按照美國食品藥品管理局（FDA）的規(guī)定，“瓶裝水”是指專供人飲用的水，這種水不添加任何碳酸成份或調(diào)味劑，并且必須用消毒后的食品容器包裝起來。中國目前瓶裝水主要有四類產(chǎn)品：天然礦泉水、純凈水、天然水和礦物質(zhì)水。
一、全球瓶裝水市場發(fā)展現(xiàn)狀分析
從21世紀(jì)開始，全球瓶裝水不斷發(fā)展。2016年全球的瓶裝水零售量達(dá)到2626.41億升，增長率達(dá)到6.9%。
數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院
整體看，近年來全球瓶裝水人均消費(fèi)支出呈增長趨勢。2016年，全球瓶裝水消費(fèi)人均支出達(dá)26.9美元/年，同比增長3%。
數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院
二、中國瓶裝水市場發(fā)展現(xiàn)狀
近年來，中國瓶裝水零售量與零售額均呈增長趨勢。2016年，中國瓶裝水零售量達(dá)到420.64億升；零售額達(dá)1378.55億元。
數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院
我國瓶裝水市場集中度遠(yuǎn)低于成熟市場。2016年，中國瓶裝水市場品牌份額最大的是華潤怡寶飲料(中國)有限公司的“怡寶”品牌，其零售量市場份額高達(dá)9.6%，零售額市場份額達(dá)8.6%。其次是農(nóng)夫山泉股份有限公司的“農(nóng)夫山泉”品牌，其零售量市場份額高達(dá)8.7%，零售額市場份額達(dá)7.5%。
數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院
三、中國瓶裝水主要品牌定位
我國瓶裝水行業(yè)可根據(jù)定位差異分為四個梯隊(duì)。根據(jù)定位，第一梯隊(duì)是進(jìn)口和國產(chǎn)的高端天然礦泉水，售價基本在5元/500ml以上，主要包括依云、巴黎水、西藏5100、昆侖山、水易方等品牌，這一梯隊(duì)的企業(yè)通常規(guī)模較小但增長迅速。第二梯隊(duì)是大眾天然礦泉水品牌，最典型的代表是景田百歲山，這一梯隊(duì)的產(chǎn)品多定位于3-5元，近兩年增長較快，是未來主流換擋的方向。第三梯隊(duì)是純凈水和其他飲用水中相對高端的產(chǎn)品（如天然水），代表是怡寶和農(nóng)夫山泉這兩個目前國內(nèi)市場份額最高的品牌。第四梯隊(duì)則是2010年之前的主流產(chǎn)品，主要是康師傅、娃哈哈等主打礦物質(zhì)水的品牌。
中國瓶裝水行業(yè)的主要品牌的定位
資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院
從2010年開始的消費(fèi)升級使行業(yè)進(jìn)入了第一輪洗牌。第四梯隊(duì)中的康師傅和娃哈哈的市占率均大幅下滑6%以上。而第三梯隊(duì)中的怡寶和農(nóng)夫山泉的市占率均出現(xiàn)明顯上升，市占率均接近10%，成為目前我國瓶裝水市場體量最大的兩個品牌。第二梯隊(duì)尤其是第一梯隊(duì)目前基數(shù)較小，但近年來維持較快的增長。
向大眾天然礦泉水和高端水的消費(fèi)升級將導(dǎo)致行業(yè)的第二輪洗牌，一二梯隊(duì)中品牌的市占率有望大幅提升。一方面，原本處于一二梯隊(duì)的品牌如景田百歲山、昆侖山等的銷售快速增長，從而帶動市場份額的上升；另一方面，目前市場份額處于領(lǐng)先的第三梯隊(duì)中的企業(yè)，如怡寶、農(nóng)夫山泉均開始開拓自身的礦泉水業(yè)務(wù)以迎合消費(fèi)升級的大趨勢。農(nóng)夫山泉在2015年推出了三款礦泉水產(chǎn)品，分別是玻璃瓶裝、運(yùn)動蓋裝和嬰幼兒水，水源地均來為長白山莫涯泉；怡寶則收購了加林山，從原本單一的純凈水業(yè)務(wù)拓展到礦泉水業(yè)務(wù)上。
四、中國高端瓶裝水爭奪市場
早期我國高端水市場上主要是一些進(jìn)口品牌，如法國的依云和巴黎水在上世紀(jì)80年代就已進(jìn)入中國市場。相比大眾水，進(jìn)口高端水的護(hù)城河在于優(yōu)質(zhì)聞名的水源地，精美的包裝以及悠久的水文化。高端水定位于高端的消費(fèi)群體，售價也遠(yuǎn)高于大眾水1-2元的價格區(qū)間。
受居民消費(fèi)能力提升及高端水高利潤率的吸引，近十年來眾多國產(chǎn)高端水企業(yè)開始跑馬圈地。國產(chǎn)高端水主要來源于西藏冰川、青海昆侖山、長白山、黑龍江克東、廣西巴馬、新疆天山等優(yōu)質(zhì)水源地，為高端品牌背書。而這些產(chǎn)品也多定位于消費(fèi)能力較強(qiáng)的群體，鋪貨集中在高檔場所。高端水的消費(fèi)在健康訴求的基礎(chǔ)上，更多的是一種社會地位的體現(xiàn)及身份的象征。
2005-2010年是我國高端水市場的孕育期，大量國產(chǎn)高端水品牌在這一時期涌現(xiàn)，開始培育高端水市場。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2005-2010年高端水銷量的CAGR為21%，高于同期大眾水13.6%的復(fù)合增速。而根據(jù)尼爾森的數(shù)據(jù)，2014年高端水的增長在46%-50%，低端水只有11%-12%的增長率。從高端水企業(yè)來看，國外老牌高端水品牌依云在國內(nèi)零售終端的銷量從2007年的14.9百萬升增長到2016年的63.3百萬升，CAGR達(dá)到了17%。而國內(nèi)新興的高端水品牌昆侖山更是在2009年上市后爆發(fā)式增長，銷量從3.6百萬升猛增至214百萬升，CAGR高達(dá)79%。與昆侖山同在2009年上市水易方，憑借天然蘇打水的健康理念，大眾化銷售化渠道經(jīng)過多年的積累，銷量快速增長。隨著2016年高端白酒市場的復(fù)蘇，大眾消費(fèi)者對高端產(chǎn)品的消費(fèi)能力已充分體現(xiàn)。同樣定位于社會地位、身份標(biāo)識的高端水，也將充分受益于大眾消費(fèi)升級的推動而迎來快速增長。
國產(chǎn)高端水企業(yè)瓶裝水上市情況
資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院
五、中國重點(diǎn)瓶裝水企業(yè)經(jīng)營分析
1、杭州娃哈哈集團(tuán)有限公司
杭州娃哈哈集團(tuán)有限公司創(chuàng)建于1987年，現(xiàn)已發(fā)展成為中國最大、效益最好的飲料企業(yè)，其中包裝飲用水、含乳飲料、八寶粥罐頭多年來產(chǎn)銷量一直位居全國前列。
杭州娃哈哈集團(tuán)有限公司位列中國500強(qiáng)企業(yè)之一。2016年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入456億元，較上年495億元減少7.84%。
2013-2016年杭州娃哈哈集團(tuán)有限公司營業(yè)收入統(tǒng)計
數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院
2、農(nóng)夫山泉股份有限公司
農(nóng)夫山泉股份有限公司位于浙江杭州，成立于1996年9月26日。公司是中國大陸一家飲用水生產(chǎn)企業(yè)，專注于研發(fā)、推廣飲用天然水、果蔬汁飲料、特殊用途飲料和茶飲料等各類軟飲料。公司擁有浙江千島湖、吉林長白山、湖北丹江口、廣東萬綠湖、寶雞太白山、新疆天山瑪納斯、四川峨眉山、以及貴州武陵山八大優(yōu)質(zhì)水源基地。
農(nóng)夫山泉股份有限公司經(jīng)營的產(chǎn)品主要包括農(nóng)夫山泉、打奶茶、農(nóng)夫果園、東方樹葉、水溶C100、水葡萄、維他命水和茶π等。其中農(nóng)夫山泉選取天然的優(yōu)質(zhì)水源，僅對原水做最小限度的、必要的處理，保存了原水中鉀、鈉、鈣、鎂、偏硅酸等對人體有益的礦物元素，pH值為7.3±0.5，呈天然弱堿性，適于人體長期飲用。
農(nóng)夫山泉股份有限公司是中國飲料20強(qiáng)之一，位列中國500強(qiáng)企業(yè)之一。2016年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入141億元，較上年109億元增長29.58%。
2013-2016年農(nóng)夫山泉股份有限公司營業(yè)收入統(tǒng)計
數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院
3、華潤怡寶飲料(中國)有限公司
華潤怡寶飲料(中國)有限公司隸屬華潤集團(tuán)屬下香港公司華潤創(chuàng)業(yè)有限公司，是中國領(lǐng)先的飲料企業(yè)之一，在國內(nèi)率先推出純凈水且最早專業(yè)化生產(chǎn)包裝飲用水，是瓶裝飲用水國家標(biāo)準(zhǔn)的起草制定企業(yè)之一。公司主營“怡寶”牌系列飲用純凈水，并將陸續(xù)推出其他品類飲料。其中，“怡寶”牌純凈水被認(rèn)定為中國名牌產(chǎn)品，“怡寶”被認(rèn)定為中國馳名商標(biāo)以及最具市場競爭力品牌。
華潤怡寶飲料(中國)有限公司是中國飲料20強(qiáng)之一，位列中國500強(qiáng)企業(yè)之一。2016年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入120億元，其中飲用水業(yè)務(wù)占比在八成以上。
2013-2016年華潤怡寶飲料(中國)有限公司營業(yè)收入統(tǒng)計
數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院
六、中國瓶裝水市場發(fā)展趨勢分析
1、天然礦泉水將成為主導(dǎo)產(chǎn)品
隨著人民物質(zhì)生活和精神生活水平的不斷提高，順應(yīng)“天然、營養(yǎng)、無公害、綠色”的消費(fèi)趨勢，天然礦泉水作為最佳健康飲用水，必然成為人們的首選，天然礦泉水也必將成為我國飲用水市場的主導(dǎo)產(chǎn)品。另外天然蘇打水憑借天然的弱堿性、小分子團(tuán)等特點(diǎn)進(jìn)一步搶占健康飲水的份額，成為關(guān)注飲水健康人群的首選。
據(jù)統(tǒng)計，中國礦泉水市場每年都以近20%的速度遞增。按年增長15%的比例推算，2010年我國礦泉水消費(fèi)量將達(dá)到1000萬噸/年，2015年將達(dá)到2000萬噸/年。天然礦泉水之所以受到廣大人民群眾的認(rèn)知和喜愛，并受到市場青睞，就在于它比純凈水等任何其他飲用水，更符合健康飲用水的條件和準(zhǔn)則。
2、品牌集中化趨勢
隨著人們消費(fèi)水平的提高以及對健康保健意識的不斷增強(qiáng)，消費(fèi)者正逐步向大眾天然礦泉水和高端水消費(fèi)升級。未來中國瓶裝水行業(yè)將進(jìn)行第二輪洗牌，根據(jù)目前國內(nèi)瓶裝水企業(yè)的戰(zhàn)略布局，景田百歲山、昆侖山等高端品牌的銷售快速增長，從而帶動市場份額的上升；并且怡寶、農(nóng)夫山泉均開始開拓自身的礦泉水業(yè)務(wù)以迎合消費(fèi)升級的大趨勢。由此看出，未來幾年中國瓶裝水行業(yè)集中度將進(jìn)一步得到提升。
